張文魁：下一個(gè)增長機(jī)會是國企改革
 本文來源于 財(cái)新《新世紀(jì)》 2012年第33期 出版日期 2012年08月20日

對話人

　　張文魁 國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)所副所長

　　王曉冰 財(cái)新記者

［對話背景］

　　快人快語、單刀直入，張文魁的文風(fēng)、語風(fēng)和學(xué)術(shù)風(fēng)格中都帶著湖南人特有的一種直率和倔強(qiáng)。

　　張文魁是當(dāng)年國資委成立前參與改革設(shè)計(jì)的學(xué)者之一，他也是引起各界熱議、被認(rèn)為是中國未來20年改革大綱的世行報(bào)告《2030年的中國》的執(zhí)筆人之一，他還參與過中國多個(gè)國有壟斷行業(yè)的改革，比如民航、鐵路。他形容自己，“總在說別人不樂意聽的話。”

　　他給中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展開出的主要藥方就是“一臂之距”的市場化改革。鄧小平是他欣賞的政治人物，因?yàn)猷囆∑接羞h(yuǎn)見，雖然沒有受過經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的專業(yè)訓(xùn)練，卻天生具有認(rèn)識問題本質(zhì)的直覺。他認(rèn)為中國此刻正需要有遠(yuǎn)見的政治人物將中國帶離目前危險(xiǎn)的漩渦。

　　我們對話時(shí)，還是2012年6月末，中國經(jīng)濟(jì)初現(xiàn)增速下行的苗頭，隨后各種數(shù)據(jù)顯示下行之勢比預(yù)期更猛。沒有猶豫太久，中國很快推出了一系列貨幣寬松措施，發(fā)改委又加緊批復(fù)了一批投資項(xiàng)目，中國再次被拉回到投資拉動經(jīng)濟(jì)的慣性軌道之中。張文魁一力主張的國企改革直至現(xiàn)在也沒有拉開大幕。

　　在中國，擺脫舊有的發(fā)展模式實(shí)非易事，因?yàn)閲衅髽I(yè)已經(jīng)成為最龐大的利益集團(tuán)之一，除非決策層下定決心，或國企再度陷入破產(chǎn)困境，否則無論拆分還是股權(quán)多元化都是天方夜譚。

［對話摘登］

尋找內(nèi)生增長動力

　　王曉冰：中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過30多年的高速發(fā)展，現(xiàn)在正步入前所未有的艱難時(shí)期。上世紀(jì)80年代人們曾將改革稱為闖關(guān)，你認(rèn)為中國下一步要闖什么關(guān)，或者說中國的下一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長機(jī)會是什么？

　　張文魁：中國人均GDP去年已經(jīng)超過5000美元，如果按照G-K國際元計(jì)算可能達(dá)到8000美元，經(jīng)濟(jì)增速放緩符合規(guī)律，但目前的經(jīng)濟(jì)失速指向一些深層次的結(jié)構(gòu)性問題，而不能僅僅用周期性因素和政策性因素來解釋。

　　我認(rèn)為，新一輪國企改革可以給中國帶來新一輪增長機(jī)會。一些研究表明，如果我們消除資源配置扭曲的話，不需要提高要素投入的程度，不需要通過顯著失衡的方式將投資率拉高到40％以上的水平，就可以獲得2%的年均GDP增幅。而資源配置扭曲的背后主要是國有企業(yè)引起的。所以，邏輯很清楚：要想保持較高速度而又不失平衡的經(jīng)濟(jì)增長，就必須糾正資源配置扭曲的現(xiàn)象；要想糾正資源配置扭曲，就必須對國有企業(yè)進(jìn)行改革。

　　我們的研究顯示，“十二五”潛在經(jīng)濟(jì)增長率可以保持在8％的水平，但即使實(shí)現(xiàn)這個(gè)潛力，經(jīng)濟(jì)增長從兩位數(shù)下降到一位數(shù)也會對既有的發(fā)展模式帶來沖擊，這需要認(rèn)真應(yīng)對；而真正的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)將在“十三五”出現(xiàn)，那時(shí)將是經(jīng)濟(jì)顯著失速的敏感期。如果敏感期之前不能主動改革，就會迎來非常被動的局面，影響經(jīng)濟(jì)增長和社會穩(wěn)定。高速發(fā)展時(shí)無論資源配置方式怎么扭曲，反正就業(yè)有保證、財(cái)政收入有增長、銀行保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，社會問題就不大。但如果經(jīng)濟(jì)顯著失速再加上結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，社會就會進(jìn)入一個(gè)脆弱期。為了度過這個(gè)敏感期和脆弱期，必須主動改革，特別是主動推進(jìn)新一輪國有企業(yè)改革。

　　王曉冰：那你覺得目前有這樣的改革氛圍嗎？回到2003年國資委成立的時(shí)候，大家都在爭論國資委將來的主要職責(zé)是管還是賣，包括你在內(nèi)的學(xué)者寄望于國資委扮演一個(gè)改革者的角色，但也非常擔(dān)心它實(shí)際上會變成國企的“婆婆”。事實(shí)證明這種擔(dān)心是很有遠(yuǎn)見的。

　　張文魁：任何政府機(jī)構(gòu)的定位和行為都應(yīng)該有專門的立法來規(guī)范，我們當(dāng)時(shí)希望國資委是一個(gè)由專門的立法來規(guī)定其使命、目標(biāo)、職能、行為的機(jī)構(gòu)，國外叫做法定機(jī)構(gòu)（StatutoryAgency）。遺憾的是，這最終沒能實(shí)現(xiàn)，連已經(jīng)實(shí)施的《企業(yè)國有資產(chǎn)法》也是在一種奇異氛圍下出臺的，最后國資委成了一個(gè)行政化越來越厲害的部級機(jī)構(gòu)

　　在中國，一個(gè)機(jī)構(gòu)一旦生成，就有了生存和發(fā)展的自我需要，形成自我欲望和自身膨脹，這需要得到約束。所以這歸根結(jié)底還是頂層設(shè)計(jì)的問題。現(xiàn)在需要有新的有領(lǐng)導(dǎo)力和遠(yuǎn)見的人，來開辟改革新局。

　　王曉冰：現(xiàn)在國企優(yōu)秀論的觀點(diǎn)相當(dāng)有市場，比如，認(rèn)為國企更有社會責(zé)任感，因此應(yīng)該由國企來接手一些關(guān)系民生的重要領(lǐng)域。石油為什么不放開，一個(gè)理由是擔(dān)心民企亂來；食品行業(yè)為什么這么亂，也有人認(rèn)為是民營企業(yè)無底線競爭所致。與其一盤散沙惡性競爭，不如由國企壟斷，你怎么看這些觀點(diǎn)？

　　張文魁：這些觀點(diǎn)有市場，一方面是因?yàn)槊癖姷腻e(cuò)覺，另一方面是因?yàn)檎淖晕议_脫。一些行業(yè)的亂象，一些企業(yè)的違法現(xiàn)象和缺乏責(zé)任感、道德感的行為，歸根結(jié)底靠國家嚴(yán)厲的法律和負(fù)責(zé)任的監(jiān)管來解決。以國家所有制來替代國家法律和政府監(jiān)管，難道不是政府的一種自我開脫嗎？民眾認(rèn)為國企比民企漂亮，有沒有想過這種漂亮是你花成本養(yǎng)出來的？如果你認(rèn)為國企就是漂亮而且是沒成本的漂亮，那真是出錯(cuò)覺了。

　　國企不可能成為解決上述問題的藥方。國內(nèi)外許多研究都表明，以國家所有制來替代國家監(jiān)管，會使國企越來越政治化，離商業(yè)化和市場化越來越遠(yuǎn)，國企自己也會不斷增加與國家的談判籌碼，從而導(dǎo)致資源配置的扭曲、公平競爭環(huán)境的破壞、法治規(guī)則的傷害。民企雖然存在問題，但從根本上說是可以解決的，而國企的問題從根本上說是無法解決的。

　　因此，政府應(yīng)該停止擴(kuò)張國家所有權(quán)、停止分配經(jīng)濟(jì)資源，應(yīng)該致力于公正執(zhí)法和嚴(yán)格監(jiān)管。政府在這些方面可以大有作為。如果政府官員喜歡尋租，也希望被人來尋租，政府只會把自己搞得越來越壞。國家應(yīng)該對這些問題有一個(gè)清晰的判斷，重新校正政府、企業(yè)、市場之間的關(guān)系，推進(jìn)“一臂之距”的市場化改革，為中國的現(xiàn)代化爭取更好的前景。

　　王曉冰：現(xiàn)在央企一把手是一個(gè)很吸引人的職位，有較高的合法收入，同時(shí)可進(jìn)可退，還能隨時(shí)回到官員序列晉升。

　　張文魁：如果國企無法在商業(yè)化和政治化之間找到正確定位，國企負(fù)責(zé)人的身份也無法在行政化和市場化之間找到定位，這不但會引起國企負(fù)責(zé)人的薪酬是否合理、國企負(fù)責(zé)人轉(zhuǎn)任黨政高級干部是否合適等方面的爭論，也會使監(jiān)管環(huán)境更加不公平。

　　譬如說，一個(gè)大型國企的負(fù)責(zé)人明天就成為了這個(gè)行業(yè)的監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)，這個(gè)監(jiān)管部門又有很大的分配行業(yè)資源的權(quán)力，那民企怎么能夠公平地獲得資源呢？要么不發(fā)展，要么走歪路。這些都是很具體的事情，但點(diǎn)點(diǎn)滴滴加起來就是資源配置和經(jīng)濟(jì)增長問題。

　　過去30多年，我們經(jīng)濟(jì)增長來自于資源配置效率提高的部分，主要是生產(chǎn)要素從農(nóng)業(yè)部門轉(zhuǎn)向工業(yè)部門，以及從國有部門獨(dú)占資源到民營企業(yè)共享資源，總的來說實(shí)現(xiàn)了資源從生產(chǎn)率低的部門轉(zhuǎn)向生產(chǎn)率高的部門，而現(xiàn)在這個(gè)進(jìn)程似乎有越來越大的阻礙。如果繼續(xù)促使資源從效率低的部門轉(zhuǎn)移到效率高的部門，一個(gè)重要途徑就是國企改革。

從被動改到主動改

　　王曉冰：你強(qiáng)調(diào)國有企業(yè)改革對中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要性，中國的國有企業(yè)體量龐大，應(yīng)該怎么改？

　　張文魁：中國的國有部門在30多年前的產(chǎn)出占工業(yè)產(chǎn)出的比重高達(dá)80％，經(jīng)歷上世紀(jì)八九十年代非國有部門的崛起和后來的國有部門大刀闊斧的改革，到2004年已經(jīng)急速下降到了30％左右，之后也有溫和下降，到2010年已經(jīng)降到了27％。研究發(fā)現(xiàn)，2003年以來中國經(jīng)濟(jì)的高速增長得益于上一輪國企改革的改革紅利和入世紅利，而這些紅利已耗費(fèi)得差不多了，我們需要創(chuàng)造新的改革紅利。國有部門盡管體量龐大，并且在資源獲取上有較大優(yōu)勢，但由于活力和效率明顯處于弱勢，其產(chǎn)出在經(jīng)濟(jì)中所占比重會自然下降。在2003年之后國企狀況較好的這幾年里，工業(yè)當(dāng)中規(guī)模以上私營企業(yè)的增加值增速一般都高于國企10個(gè)百分點(diǎn)以上，營業(yè)收入高出20個(gè)百分點(diǎn)以上。按照這個(gè)趨勢，即使不主動改革，2030年國有部門的產(chǎn)出在工業(yè)中的比重將會自然收縮到15％以下。如果通過主動改革消減國有部門的規(guī)模，到2030年這個(gè)比重可以降到10％以下。

　　降到10％以下不但有可能，而且有必要。如果國有部門還保持這么高的比重，就無法顯著糾正資源配置的扭曲進(jìn)而保持較高增長率。國企應(yīng)主要集中于涉及國家安全和提供公共產(chǎn)品的領(lǐng)域，以及其他極少數(shù)特殊行業(yè)，就不至于對市場化的資源配置和公平競爭的環(huán)境和法治體系構(gòu)成實(shí)質(zhì)性妨礙。如果100個(gè)人排隊(duì)，有二三十個(gè)人可以合法插隊(duì)，就可能帶動其他人蠢蠢欲動，隊(duì)伍就會混亂，如果只有10個(gè)人想插隊(duì)，90個(gè)人瞪眼可能會阻止其中的幾個(gè)人插隊(duì)，隊(duì)伍就不至于亂起來，所謂“蓬生麻中，不扶而直”。在許多市場經(jīng)濟(jì)國家也有國有企業(yè)，但都是在10％以下的比重。

　　改革的方式可以按照中央的精神和國家的政策，通過重組、聯(lián)合、出售等方式放開搞活中小企業(yè)，通過股權(quán)多元化和混合所有制等方式改造大型特大型企業(yè)。全國有12萬多家國企，小型企業(yè)超過10萬家，中型1.4萬家。全國國企虧損面達(dá)到35％，絕大多數(shù)是中小企業(yè)。所以中小企業(yè)的改制出售可以大力推進(jìn)。按照國資委分類的一般生產(chǎn)加工企業(yè)達(dá)到2.5萬家，占全部國企20％以上，商貿(mào)服務(wù)和其他企業(yè)超過6萬家，占50％以上，這些行業(yè)的許多企業(yè)可以整體出售。重點(diǎn)和難點(diǎn)是大型企業(yè)，特別是央企母公司。我一直在說，央企的母公司要走法人整體改制這條路。央企的母公司100多家，基本上是國有獨(dú)資的，一半以上是按照1988年的《全民所有制企業(yè)法》注冊的全民所有制企業(yè)，而不是按照后來的《公司法》注冊的公司制企業(yè)。全民所有制企業(yè)在中國是很特殊的，行政權(quán)力和經(jīng)濟(jì)權(quán)力高度結(jié)合。要搞現(xiàn)代公司治理，又不說推進(jìn)對母公司的改革，肯定是不行的。央企母公司的法人整體改制，可以走法人整體上市這條路，但除了涉及國家安全和提供公共產(chǎn)品等少數(shù)特殊行業(yè)的企業(yè)之外，還是要引入戰(zhàn)略投資者，在戰(zhàn)略投資者的持股比例上應(yīng)該思想更加解放。

　　王曉冰：有一種看法，認(rèn)為2003年至今國有資產(chǎn)增長了近3萬億元，并且很多國企的盈利狀況比較好，所以他們認(rèn)為國有企業(yè)是能夠管好的，前景看好。

　　張文魁：有成績是沒錯(cuò)，但這是一種典型的粗放型發(fā)展成績。一個(gè)很有意思的現(xiàn)象是，國企這些年的效率指標(biāo)和總量指標(biāo)走向是相反的，總量指標(biāo)增長很快，但效率指標(biāo)卻在下降。2003年之后，利潤率指標(biāo)停滯不前，這幾年甚至下降了。這意味著利潤的增長主要來自于總資產(chǎn)的更快增長，而總資產(chǎn)的增長又來自于要素投入的大量增加，從而產(chǎn)生現(xiàn)金流和利潤。央企不斷地依靠資源投入來擴(kuò)張規(guī)模，土地、貸款、礦產(chǎn)⋯⋯最后就是資源爭奪大戰(zhàn)，政商聯(lián)手來搶資源，這對效率提升有什么好處？可見，有些人對國有企業(yè)過去十年的發(fā)展存在誤判，這種誤判實(shí)際上是放縱粗放型增長。

　　王曉冰：為了管理國企，國資委建立了各種各樣的制度，包括央企董事會的試點(diǎn)、對企業(yè)海外投資計(jì)劃實(shí)現(xiàn)申報(bào)規(guī)管等等，這些措施有效果嗎？

　　張文魁：如果從加強(qiáng)管理漏洞，加強(qiáng)行為規(guī)范上說，毫無疑問是有一些成效的，但現(xiàn)在所做的絕大部分是在重復(fù)過去。研究國企改革歷史可知，這些措施大部分是陳年舊貨，拿出來擦洗包裝一下甚至不做包裝又來使用，許多措施在上世紀(jì)八九十年代都試過，甚至那時(shí)的執(zhí)行力度更大。歷史已經(jīng)證明，修修補(bǔ)補(bǔ)無法擺脫國企發(fā)展的周期律，必須要推進(jìn)國企產(chǎn)權(quán)改革，才是正確的做法。

　　王曉冰：你不是有句名言“搞不下去了才改，搞得下去的時(shí)候永遠(yuǎn)不改”嗎？

　　張文魁：我們的報(bào)告用了一句話描述：“上世紀(jì)90年代的改革是對危機(jī)困難的一種反應(yīng)，取得了很大成就。但是，現(xiàn)在我們更應(yīng)該主動改革。”我把上世紀(jì)90年代的改革叫做Responsive Reform（反應(yīng)式的改革），現(xiàn)在應(yīng)該推進(jìn)的改革叫做Proactive Reform（力行的改革），希望主動去適應(yīng)環(huán)境的變化而推進(jìn)改革。后者主動，前者被動。中國的資本積累已經(jīng)很高，人口紅利行將消失，我們必須要適應(yīng)這種環(huán)境的變化力行改革，而國有企業(yè)改革就是一個(gè)突破口。?

　　本刊實(shí)習(xí)生吳騰對此文亦有貢獻(xiàn)